Die Auslandsaktiva von CNOOC haben eine weitere große Entdeckung gemacht!

Am 26. Oktober berichtete Reuters, dass ExxonMobil und seine Partner Hess Corporation und CNOOC Limited im Stabroek-Block vor der Küste Guyanas eine „große Entdeckung“ gemacht hätten: die Lancetfish-2-Bohrung. Dabei handele es sich zugleich um die vierte Entdeckung in diesem Block im Jahr 2023.

Die Lancetfish-2-Fundstelle befindet sich im Liza-Produktionslizenzgebiet des Stabroek-Blocks und verfügt schätzungsweise über 20 m kohlenwasserstoffhaltige Lagerstätten und etwa 81 m ölhaltigen Sandstein, teilte das Energieministerium Guyanas in einer Pressemitteilung mit. Die Behörden werden eine umfassende Bewertung der neu entdeckten Lagerstätten durchführen. Einschließlich dieser Entdeckung hat Guyana seit 2015 46 Öl- und Gasfunde mit über 11 Milliarden Barrel förderbaren Öl- und Gasreserven verzeichnet.

Bemerkenswert ist, dass der Ölgigant Chevron am 23. Oktober, kurz vor der Entdeckung, eine endgültige Vereinbarung mit seinem Konkurrenten Hess zur Übernahme von Hess für 53 Milliarden Dollar bekannt gab. Einschließlich Schulden hat der Deal einen Wert von 60 Milliarden Dollar und ist damit die zweitgrößte Akquisition nach der am 11. Oktober angekündigten Übernahme von Vanguard Natural Resources durch ExxonMobil für 59,5 Milliarden Dollar, die einschließlich Nettoschulden 64,5 Milliarden Dollar wert ist.

Hinter den Superfusionen und -übernahmen steckt einerseits die Rückkehr der internationalen Ölpreise, die den Ölgiganten satte Gewinne beschert hat, und andererseits haben die Ölgiganten ihre eigenen Maßstäbe dafür, wann die Ölnachfrage ihren Höhepunkt erreichen wird. Was auch immer der Grund sein mag, hinter den Fusionen und Übernahmen sehen wir, dass die Ölindustrie wieder einen Fusions- und Übernahmeboom erlebt und die Ära der Oligarchen naht!

Für ExxonMobil war die Übernahme von Pioneer Natural Resources, dem Unternehmen mit der höchsten Tagesproduktion im Perm-Becken, ein wichtiger Schritt zur Festigung seiner beherrschenden Stellung im Perm-Becken. Für Chevron hingegen bestand der bemerkenswerteste Aspekt der Hess-Übernahme darin, dass das Unternehmen die Vermögenswerte von Hess in Guyana übernehmen und so erfolgreich auf den Zug zur Wohlstandsgrenze aufspringen konnte.

Seit ExxonMobil 2015 in Guyana seinen ersten großen Ölfund machte, haben die neuen Öl- und Gasfunde in diesem kleinen südamerikanischen Land immer wieder neue Rekorde erzielt und sind bei vielen Investoren begehrt. Der Stabroek-Block in Guyana verfügt derzeit über mehr als 11 Milliarden Barrel förderbarer Öl- und Gasreserven. ExxonMobil hält 45 %, Hess 30 % und CNOOC Limited 25 % an dem Block. Mit dieser Transaktion sicherte sich Chevron Hess' Anteil am Block.

Chevron erklärte in einer Pressemitteilung, der Stabroek-Block in Guyana sei ein „außergewöhnlicher Vermögenswert“ mit branchenführenden Cash-Margen und niedrigem CO2-Ausstoß. Die Produktion werde in den nächsten zehn Jahren voraussichtlich steigen. Das fusionierte Unternehmen wird Produktion und freien Cashflow schneller steigern als Chevrons aktuelle Fünfjahresprognose. Hess, gegründet 1933, mit Hauptsitz in den USA, ist ein Produzent im Golf von Mexiko und in der Bakken-Region in North Dakota. Darüber hinaus ist das Unternehmen als Erdgasproduzent und -betreiber in Malaysia und Thailand tätig. Neben Hess‘ Vermögenswerten in Guyana hat Chevron auch die 465.000 Acres umfassenden Bakken-Schiefervorkommen im Auge, um seine Position im US-amerikanischen Schieferöl- und -gassektor zu stärken. Nach Angaben der US-Energieinformationsbehörde (EIA) ist die Bakken-Region derzeit der größte Erdgasproduzent der USA mit einer täglichen Produktion von etwa 1,01 Milliarden Kubikmetern und der zweitgrößte Ölproduzent der USA mit einer täglichen Produktion von etwa 1,27 Millionen Barrel. Chevron ist bestrebt, seine Schieferölvorkommen zu erweitern und hat daher Fusionen und Übernahmen initiiert. Am 22. Mai dieses Jahres kündigte Chevron die Übernahme des Schieferölproduzenten PDC Energy für 6,3 Milliarden Dollar an, um sein Öl- und Gasgeschäft in den USA auszubauen. Zuvor waren Gerüchte aufgekommen, ExxonMobil würde im April dieses Jahres Pioneer Natural Resources übernehmen. Der Wert der Transaktion beträgt einschließlich Schulden 7,6 Milliarden Dollar.

Zurück in der Zeit: Im Jahr 2019 gab Chevron 33 Milliarden US-Dollar für die Übernahme von Anadarko aus, um sein Geschäftsgebiet für US-Schieferöl und afrikanisches Flüssigerdgas zu erweitern, wurde aber schließlich von Occidental Petroleum für 38 Milliarden US-Dollar „abgeschnitten“. Anschließend kündigte Chevron im Juli 2020 die Übernahme von Noble Energy an, einschließlich Schulden, mit einem Gesamttransaktionswert von 13 Milliarden US-Dollar, was die größte Fusion und Übernahme in der Öl- und Gasindustrie seit der neuen Kronenepidemie darstellt.

Der „große Deal“, 53 Milliarden Dollar für die Übernahme von Hess auszugeben, ist zweifellos ein wichtiger „Rückschlag“ in der Fusions- und Übernahmestrategie des Unternehmens und wird zudem den Wettbewerb zwischen den Ölgiganten verschärfen.

Im April dieses Jahres, als bekannt wurde, dass ExxonMobil Pioneer Natural Resources im großen Stil übernehmen würde, veröffentlichte die Ölbranche einen Artikel, in dem darauf hingewiesen wurde, dass nach ExxonMobil Chevron als nächster folgen könnte. Nun ist es soweit: Innerhalb eines Monats haben die beiden großen internationalen Ölgiganten offiziell Großübernahmen angekündigt. Wer ist also der Nächste?

Bemerkenswert ist, dass ConocoPhillips 2020 Concho Resources für 9,7 Milliarden Dollar übernahm, gefolgt von ConocoPhillips für 9,5 Milliarden Dollar im Jahr 2021. ConocoPhillips-CEO Ryan Lance rechnet mit weiteren Schiefergas-Deals und fügte hinzu, dass die Energieproduzenten im Permian Basin „konsolidieren müssen“. Diese Vorhersage hat sich nun bewahrheitet. Mit den großen Deals von ExxonMobil und Chevron sind nun auch ihre Konkurrenten auf dem Vormarsch.

Chesapeake Energy, ein weiterer großer Schiefergasriese in den USA, erwägt die Übernahme des Konkurrenten Southwestern Energy, zwei der größten Schiefergasreserven in der Appalachenregion im Nordosten der USA. Eine mit der Angelegenheit vertraute Person, die anonym bleiben wollte, sagte, Chesapeake habe monatelang immer wieder Gespräche mit Southwestern Energy über eine mögliche Fusion geführt.

Am Montag, dem 30. Oktober, berichtete Reuters, der Ölgigant BP habe in den letzten Wochen mit mehreren Unternehmen über die Gründung von Joint Ventures in mehreren Schiefergasfeldern der USA verhandelt. Das Joint Venture wird auch Aktivitäten im Haynesville-Schiefergasbecken und in Eagle Ford umfassen. Zwar wies der Interims-CEO von BP später Vorwürfe zurück, die US-Konkurrenten ExxonMobil und Chevron seien in große Ölgeschäfte verwickelt gewesen, doch wer kann behaupten, dass diese Nachricht nicht unbegründet war? Schließlich haben die großen Ölkonzerne angesichts der enormen Gewinne aus den traditionellen Öl- und Gasvorkommen ihre positive Haltung zum Klimaschutz geändert und neue Maßnahmen ergriffen, um die enormen Gewinnchancen der Gegenwart zu nutzen. BP wird seine Verpflichtung, die Emissionen bis 2030 um 35–40 % zu reduzieren, auf 20–30 % reduzieren; Shell hat angekündigt, die Produktion bis 2030 nicht weiter zu drosseln, sondern stattdessen die Erdgasproduktion zu steigern. Shell kündigte kürzlich an, bis 2024 200 Stellen in seiner Sparte „Low Carbon Solutions“ abzubauen. Konkurrenten wie ExxonMobil und Chevron haben ihr Engagement für fossile Brennstoffe durch große Ölakquisitionen verstärkt. Was werden die anderen Ölgiganten tun?